《韩熙载夜宴图》描绘了官员韩熙载家设夜宴载歌行乐的场面，关于它的创作背景说法不一，主要有两种说法。
画面的情节一直围绕中心人物韩熙载一步步展开，从倾听演奏，到亲自击鼓，欣赏独舞，直到宴会结束，各个场合都是双眉紧整，心事重重，与欢快的夜宴场面形成强烈的对比。由于画家与韩熙载同样了解南唐的处境，理解主人公大势已去的苦衷，于是站在韩熙载的角度描绘了他在夜宴的背景下沉郁寡欢的神态，细化了主人公在当时复杂的形态下做着激烈的心理斗争，深化了作品的内涵。
画中所描绘的韩熙载出身贵族，在动荡社会下，他看透官场的严峻形势，逃避做宰相，以声色为韬晦之略，夜夜笙歌与家中，宾客纵情嬉戏。李煜皇帝派顾闳中去韩府一探究竟，并绘制出来。顾闳中凭着所观察到的景象，加上自己的想象力，再现了一幅宾客满堂的的图画。这幅画具有一定的思想深度，不仅体现那个时代的风貌，更真实揭露了政治阶级内部的矛盾。
关于《韩熙载夜宴图》的绘制，历史上有两种缘由记载：
一是说因为韩熙载出自豪门，才能超群，入南唐后官至中书侍郎。眼看南唐政治江河日下，自己却无力挽回，因而“耻为之相，故以声色晦之”。后主李煜很想重用韩熙载，却闻其“放意杯酒间，竭其材，致娱乐殆百数以自污，”于是命顾闳中夜间遣至韩熙载府第，偷看韩熙载行乐的每一个场面，想借以图画劝告韩熙载停止夜夜歌舞升平的放荡生活。
论据为《宣和画谱》记载：后主李煜欲重用韩熙载，又“颇闻其荒纵，然欲见樽俎灯烛间觥筹交错之态度不可得，乃命闳中夜至其第，窃窥之，目识心记，图绘以上之。”《五代史补》：韩熙载晚年生活荒纵，“伪主知之，虽怒，以其大臣，不欲直指其过，因命待诏画为图以赐之，使其自愧，而熙载自知安然。”
另一种说法是说，因为韩熙载是一位很有才华的官员，出身北方望族，唐朝末年登进士第，其父因事被诛，韩熙载才逃至江南，投顺南唐。初深受南唐中主李璟的宠信，后主李煜继位后，因为当时北方的后周威胁南唐的安全，李煜一方面向北周屈辱求和，一方面又对北方来的官员加以百般猜疑、陷害，整个南唐统治集团内部斗争激烈，朝不保夕。所以在这种环境之中，身居高职的韩熙载为了保护自己，故意装扮成生活上腐败，醉生梦死的糊涂人，好让李后主不要怀疑他是有政治野心的人而以求自保。
但李煜当时对他还是不放心，就奉命画院的待诏顾闳中和周文矩到韩熙载家里去探个虚实，命令顾闳中和周文矩把所看到的一切画下来交给他看。大智若愚的韩熙载当然明白他们的来意，所以故意将一种不问时事沉湎于歌舞，醉生梦死的形态来了一场酣畅淋漓的表演。顾闳中凭借着他那敏捷的洞察力和惊人的记忆力，把韩熙载在家中的夜宴全过程默记在心，回去后即刻挥笔作画，李后主看了此画后，就暂时放过了韩熙载等人。
